In 2022 werd de vraag naar chemicaliën onder druk gezet door factoren zoals een binnenlandse epidemie en inflatie in het buitenland, wat leidde tot een kortetermijndruk op de markt voor chemicaliën en een tekort aan voorraden bij binnenlandse fabrikanten. Tegelijkertijd zorgde de turbulentie op de internationale markt voor een sterke stijging van de energieprijzen, wat de kosten aan de upstream-kant onder druk zette. Er zijn duidelijke prijsverschillen te zien. Uit onderzoek is gebleken dat de prijzen van sommige producten de afgelopen twee jaar met maar liefst 700% zijn gestegen, terwijl de markt zich verder heeft uitgebreid. Waar liggen de kansen voor 2023?
De 700% De bestellingen voor grondstoffen zijn in twee jaar tijd gestegen en staan gepland voor volgend jaar.
LithiumHydroxide: meerdere downstreamfabrikanten hebben het ingekocht
In de marktsituatie met een krappe vraag en aanbod werd lithiumhydroxide gretig afgenomen door fabrikanten in de downstreamsector.
Yahua Group heeft bekendgemaakt dat haar volledige dochteronderneming Yahua Lithium (Ya'an) en SK's Aisi Kai New Energy (Shanghai) een leveringscontract hebben getekend voor lithiumhydroxide van batterijkwaliteit. Ya'an Lithium garandeert dat het van 2023 tot 2025 producten van Aisi zal leveren, met een totale levering van 20.000 tot 30.000 ton.
Aiscai heeft tevens een verkoopovereenkomst (2023-2025) getekend met Tianyi Lithium en Sichuan Tianhua voor de verkoop van lithiumhydroxideproducten van batterijkwaliteit aan Aiscai vanaf 2023. Volgens deze overeenkomst is er sprake van een uniforme maandelijkse levering en mogen de jaarlijkse leveringen het in de overeenkomst overeengekomen totaalbedrag niet overschrijden (binnen ±10%).
Naast batterijfabrikanten concurreren ook autofabrikanten actief om lithiumhydroxide. Mercedes-Benz kondigde een overeenkomst aan met het Canadees-Duitse Rock Tech Lithium. Gemiddeld zal Mercedes-Benz jaarlijks 10.000 ton lithiumhydroxide van batterijkwaliteit van Rock Tech Lithium afnemen, met een transactiewaarde van 1,5 miljard euro. GM en LIG New Energy en Lithium Technology Company Livent hebben meerjarige overeenkomsten gesloten om de levering van de belangrijkste grondstoffen voor de productie van elektrische autobatterijen te garanderen. Livent zal General Motors onder andere vanaf 2025 gedurende zes jaar lithiumhydroxide van batterijkwaliteit leveren.
Vanuit het perspectief van marktgegevens, in combinatie met de huidige ontwikkelingen in de winning van lithium, de bouw van lithiumzoutverwerkingsbedrijven en de uitbreiding van bedrijven in de downstreamsector voor nieuwe energie, is er nog steeds een gespannen evenwicht tussen vraag en aanbod van lithiumhydroxide. Naar verwachting zal dit tot 2023 aanhouden.
PVDF: De prijs is zeven keer zo hoog geworden, waardoor het moeilijk is om het aanbodtekort op te vullen.
Naarmate de vraag naar PVDF voor lithiumbatterijen toeneemt, groeit ook het tekort aan aanbod en de productiecapaciteit van de grondstof R142B, waardoor er ernstige problemen ontstaan. De marktprijs van PVDF voor lithiumbatterijen is gestegen tot 700.000 yuan/ton, bijna zeven keer zo hoog als begin 2021.
Vanwege de beperkte productiecapaciteit van PVDF voor lithiumbatterijen in China, en het feit dat de reguliere PVDF-productiecapaciteit niet op korte termijn kan worden omgezet naar PVDF van lithiumbatterijniveau, wordt de productie van grondstoffen voor R142B streng gecontroleerd en slechts langzaam uitgebreid. Dit resulteert in een trage ontplooiing van de binnenlandse PVDF-productiecapaciteit voor lithiumbatterijen, waardoor het moeilijk is om dit tekort in te halen. Met de verwachte verdere stijging van de verkoop van elektrische voertuigen in de tweede helft van het jaar, zal de PVDF-markt naar verwachting in 2022 een bloeiende periode doormaken, de PVDF-prijzen ondersteunen en PVDF-bedrijven helpen hun jaarresultaten verder te verbeteren.
PVP: De leverdatum van sommige producten wordt uitgesteld tot januari.
Onder druk van geografische conflicten en een energiecrisis is de productiecapaciteit van Europese chemiegiganten afgenomen, zijn de orders voor binnenlandse bedrijven gestegen en hebben betrokkenen bij binnenlandse PVP-fabrikanten aangegeven dat "er een aanzienlijke achterstand is in de levering van PVP-gerelateerde producten en dat de levertijd van sommige producten is opgelopen tot januari volgend jaar."
Betrouwbare bronnen bij een PVP-fabrikant melden dat de huidige PVP-productiecapaciteit van Europese fabrikanten aanzienlijk is gedaald en dat een groot aantal buitenlandse orders naar binnenlandse bedrijven verschuift. Het bedrijf heeft momenteel een orderachterstand van bijna 1000 ton PVP-producten, waarvan de levering van sommige producten pas eind dit jaar of zelfs januari volgend jaar plaatsvindt.
Fotovoltaïsche industrie: Orderportefeuille tot en met 2030
Daqo Energy heeft een koopovereenkomst getekend met een klant. In het contract is overeengekomen dat de klant tussen januari 2023 en december 2027 148.800 ton eersteklas, vrijgewassen Sun-blokken van Daqo Energy zal afnemen. De geschatte aankoopwaarde bedraagt 45,086 miljard yuan. Sinds 2022 heeft Daqo Energy acht grote contracten getekend met een totale waarde van ongeveer 370 miljard yuan.
Longji Green Energy en haar negen dochterondernemingen hebben een langlopende koopovereenkomst voor polysiliciummaterialen getekend met Inner Mongolia Daqo New Energy, een dochteronderneming van Daqo Energy. Volgens de overeenkomst bedraagt de hoeveelheid polysiliciummaterialen die tussen beide partijen wordt afgenomen tussen mei 2023 en december 2027 25,128 miljoen ton. De totale waarde van dit contract bedraagt ongeveer 67,156 miljard yuan.
Shuangliang Silicon Materials (Baotou) Co., Ltd., een volledige dochteronderneming van Shuangliang Energy Saving Co., Ltd., heeft een koop- en leveringscontract voor polysilicium getekend met de betrokken partijen. In dit contract is overeengekomen dat Shuangliang Silicon Materials (Baotou) Co., Ltd. naar verwachting 155.300 ton polysiliciummateriaal zal afnemen tussen 2022 en 2027, met een geschatte aankoopwaarde van 47,056 miljard RMB.
De Chinese fotovoltaïsche industrie vertoont momenteel nog steeds een relatief goede ontwikkelingstrend. In de eerste drie kwartalen bedroeg de groei van de fotovoltaïsche industrie meer dan 100%, en de export ervan overschreed de 40 miljard dollar, een groei van bijna 100% ten opzichte van hetzelfde kwartaal vorig jaar. Sinds begin dit jaar hebben diverse beursgenoteerde siliciumbedrijven regelmatig grote contracten aangekondigd en meer dan 10 langetermijncontracten voor de verkoop van silicium getekend, met een totale omvang van meer dan 3 miljoen ton en een waarde van meer dan 800 miljard yuan. Ongeveer 92% van de siliciumproductie in 2022 is al vastgelegd door afnemers, en sommige langetermijncontracten lopen zelfs tot 2030.
Naar verwachting zullen er in 2023 nieuwe trends ontstaan, zoals de ontwikkeling van nieuwe materialen en een herstel van de vraag.
De chemische industrie maakt momenteel een verschuiving door van grootschalige productie naar hoogwaardige productie. Nieuwe materialen met een lage penetratiegraad in Chinese bedrijven duiken op, en de ontwikkeling van nieuwe materialen zoals silicium, lithiumbatterijen en POE (Power over Ethernet) wordt versneld. Tegelijkertijd neemt de vraag vanuit de downstreamsector geleidelijk toe. De impact van de epidemie in 2023 is geleidelijk afgenomen, waardoor de vraag naar nieuwe investeringsmogelijkheden naar verwachting zal toenemen.
Momenteel zijn de prijzen van belangrijke chemicaliën gedaald en bevinden ze zich op een dieptepunt. Op 2 december sloot de Chinese index voor chemische productprijzen (CCPI) op 4.819 punten, een daling van 7,86% ten opzichte van 5.230 punten aan het begin van dit jaar.
Wij zijn van mening dat de wereldeconomie in 2023 gestaag zal groeien, met name de binnenlandse economie zal naar verwachting een nieuwe herstelperiode doormaken. De marktleiders zullen prestatiegroei realiseren in de fase van vraagherstel. Daarnaast zijn er nieuwe ontwikkelingen gaande, zoals de introductie van nieuwe materialen en een versneld herstel van de vraag. Voor 2023 richten we ons op de volgende drie productcategorieën:
(1) Synthetische biologie: In het kader van koolstofneutraliteit kunnen op fossiele brandstoffen gebaseerde materialen een negatieve impact ondervinden. Biologische materialen zullen een keerpunt inluiden met uitstekende prestaties en kostenvoordelen. Synthetische biologie, als nieuwe productiemethode, zal naar verwachting een veelbelovende toekomst tegemoet gaan met grootschalige toepassingen in andere sectoren en de marktvraag zal naar verwachting geleidelijk toenemen.
(2) Nieuwe materialen: Het belang van de veiligheid van de chemische toeleveringsketen wordt nog eens benadrukt. De oprichting van een onafhankelijk en controleerbaar industrieel systeem is aanstaande. Naar verwachting zullen sommige nieuwe materialen de binnenlandse vervanging versnellen, zoals hoogwaardige moleculaire zeven en katalysatoren, aluminiumadsorptiematerialen, aerogels, negatieve elektrodecoatingmaterialen en andere nieuwe materialen. De doorlaatbaarheid en het marktaandeel van deze materialen zullen geleidelijk toenemen, waardoor de groei van de markt voor nieuwe materialen naar verwachting zal versnellen.
(3) Onthulling van de vraag naar vastgoed en consumenten: Met de signalen van de overheid om de vastgoedmarkt te versoepelen en de precieze preventie- en bestrijdingsstrategie van de epidemie te optimaliseren, wordt verwacht dat het vastgoedbeleid marginaal zal verbeteren, de welvaart van de consumptie- en vastgoedketen zal herstellen en dat de chemische producten in de vastgoed- en consumentenketen hiervan zullen profiteren.
Geplaatst op: 20 december 2022