In de keten van de aromatische koolwaterstofindustrie is er vrijwel geen directe handel in aromatische producten tussen het vasteland van China en de Verenigde Staten. De VS importeert echter een aanzienlijk deel van haar aromatische producten uit Azië, waarbij Aziatische leveranciers verantwoordelijk zijn voor 40-55% van de Amerikaanse import van benzeen, paraxyleen (PX), tolueen en gemengde xylenen. De belangrijkste gevolgen worden hieronder geanalyseerd:
Benzeen
China is sterk afhankelijk van de import van benzeen, met Zuid-Korea als belangrijkste leverancier. Zowel China als de VS zijn netto benzeenverbruikers, zonder directe handel tussen beide landen, waardoor de directe impact van importheffingen op de Chinese benzeenmarkt minimaal is. In 2024 was Zuid-Korea goed voor 46% van de Amerikaanse benzeenimport. Volgens gegevens van de Zuid-Koreaanse douane exporteerde Zuid-Korea in 2024 meer dan 600.000 ton benzeen naar de VS. Sinds het vierde kwartaal van 2023 is het arbitragevenster tussen Zuid-Korea en de VS echter gesloten, waardoor de Zuid-Koreaanse benzeenstromen naar China zijn verschoven – de grootste benzeenverbruiker van Azië en een markt met hoge prijzen – wat de importdruk op China aanzienlijk heeft verhoogd. Als de VS zonder uitzondering importheffingen op benzine op basis van aardolie oplegt, kan de wereldwijde aanvoer die oorspronkelijk voor de VS bestemd was, naar China verschuiven, waardoor de importvolumes hoog blijven. Stroomafwaarts kunnen exporten van producten die van benzeen zijn afgeleid (bijvoorbeeld huishoudelijke apparaten, textiel) te maken krijgen met negatieve gevolgen als gevolg van stijgende tarieven.
Tolueen
De Chinese export van tolueen is de afgelopen jaren gestaag gegroeid, voornamelijk gericht op Zuidoost-Azië en India, met een verwaarloosbare directe handel met de VS. De VS importeert echter aanzienlijke hoeveelheden tolueen uit Azië, waaronder 230.000 ton uit Zuid-Korea in 2024 (57% van de totale Amerikaanse tolueenimport). Amerikaanse importheffingen zouden de Zuid-Koreaanse tolueenexport naar de VS kunnen verstoren, het overaanbod in Azië verergeren en de concurrentie op markten zoals Zuidoost-Azië en India intensiveren, waardoor het Chinese exportaandeel mogelijk onder druk komt te staan.
Xylenen
China blijft een netto-importeur van gemengde xylenen, zonder directe handel met de VS. De VS importeert grote hoeveelheden xylenen, voornamelijk uit Zuid-Korea (57% van de Amerikaanse import onder HS-code 27073000). Dit product staat echter op de Amerikaanse lijst van vrijgestelde tarieven, waardoor de impact op arbitrageactiviteiten tussen Azië en de VS minimaal is.
Styreen
De VS is een wereldwijde exporteur van styreen en levert voornamelijk aan Mexico, Zuid-Amerika en Europa, met minimale import (210.000 ton in 2024, bijna volledig uit Canada). De Chinese styreenmarkt kampt met een overaanbod en antidumpingmaatregelen hebben de handel in styreen tussen de VS en China lange tijd geblokkeerd. De VS is echter van plan een tarief van 25% te heffen op Zuid-Koreaanse benzeen, wat het aanbod van styreen in Azië verder zou kunnen vergroten. Tegelijkertijd worden de Chinese huishoudelijke apparaten (zoals airconditioners en koelkasten), die afhankelijk zijn van styreen, geconfronteerd met torenhoge Amerikaanse tarieven (tot wel 80%), wat deze sector ernstig zal treffen. De Amerikaanse tarieven zullen de Chinese styreenindustrie dus vooral raken door stijgende kosten en een afnemende vraag vanuit de afnemers.
Paraxyleen (PX)
China exporteert vrijwel geen PX en is sterk afhankelijk van import uit Zuid-Korea, Japan en Zuidoost-Azië, zonder directe handel met de VS. In 2024 leverde Zuid-Korea 22,5% van de Amerikaanse PX-import (300.000 ton, 6% van de totale Zuid-Koreaanse export). Amerikaanse importheffingen kunnen de Zuid-Koreaanse PX-export naar de VS verminderen, maar zelfs als deze naar China wordt omgeleid, zal het volume slechts een beperkte impact hebben. Over het geheel genomen zullen de importheffingen tussen de VS en China de PX-aanvoer minimaal beïnvloeden, maar kunnen ze indirect druk uitoefenen op de export van textiel en kleding.
De Amerikaanse "wederkerige tarieven" zullen vooral de wereldwijde handelsstromen van aromatische koolwaterstoffen hervormen, in plaats van de handel tussen China en de VS direct te verstoren. Belangrijke risico's zijn onder meer een overaanbod op de Aziatische markten, toegenomen concurrentie om exportbestemmingen en druk vanuit de downstreamsector door verhoogde tarieven op eindproducten (bijvoorbeeld huishoudelijke apparaten en textiel). De Chinese aromatenindustrie moet zich aanpassen aan de gewijzigde toeleveringsketens en de veranderende wereldwijde vraagpatronen.
Geplaatst op: 17 april 2025