In de context van de nieuwe ronde van wetenschappelijke en technologische revolutie en de opkomst van het wereldwijde resource -nationalisme, is het aanbod van nieuwe capaciteit gekrompen, terwijl de stroomafwaartse opkomende velden continu worden uitgebreid. Verwante sectoren zoals fluormaterialen, fosforchemicaliën, aramide en andere industrieën zullen naar verwachting doorgaan. Het is ook optimistisch over de ontwikkelingsperspectieven.
Fluorine Chemical Industry: de marktruimte breidt constant uit
In 2022 waren de prestaties van fluorochemische beursgenoteerde bedrijven helder. Volgens onvolledige statistieken steeg in de eerste drie kwartalen de nettowinst van meer dan 10 fluorochemische beursgenoteerde bedrijven het hele jaar door -op jaar en de nettowinst van sommige bedrijven is meer dan 6 keer jaar gestegen. Van het koelmiddel tot het nieuwe materiaal van fluoride, tot de nieuwe energie -lithiumbatterijen, fluoride chemische producten hebben hun marktruimte continu uitgebreid met hun unieke prestatievoordelen.
Fluoriet is de belangrijkste voorste grondstof voor de fluorochemische industriële keten. Het hydrofluorzuur gemaakt van grondstoffen is de basis van de moderne fluore chemische industrie. Als de kern van de gehele fluorochemische industriële keten is hydrofluorzuur de basisgrondstoffen voor het maken van midstream en stroomafwaartse fluorchemische producten. De belangrijkste industrieën van zijn stroomafwaarts zijn koelmiddel.
Volgens het "Montreal Protocol" zal de productie en het gebruik van drie generaties koelmiddelen in mijn land in 2024 op het basisniveau bevriezen. Het Yangtze Securities Research Report is van mening dat na de drie -generatie koelmiddelquota scramble, ondernemingen kunnen terugkeren naar een meer marktgericht leveringsniveau. Het quotum van het koelmiddel met drie generaties in 2024 werd officieel ingevroren en het cumulatieve quotum van het tweede -generatie -koelmiddel in 2025 werd met 67,5%verminderd. Verwacht wordt dat het een leveringskloof van 140.000 ton/jaar zal opleveren. Qua vraag bestaat de taaiheid van de vastgoedsector nog steeds. Onder de optimalisatie van de epidemische preventie en -controle kunnen industrieën zoals huishoudelijke apparaten geleidelijk herstellen. Verwacht wordt dat naar verwachting van drie generaties koelmiddel vanaf de bodem van de boom omkeert.
China Business Industry Research Institute voorspelt dat met de snelle ontwikkeling van nieuwe energie, nieuwe energievoertuigen, halfgeleiders, elektronica en medische industrieën, fluorine -bevattende tussenproducten, speciaal fluoride -monomeer, fluoridekoelvloeistof, nieuw type fluorine -bevattend brandweerdefectief, enz . De marktruimte van deze stroomafwaartse industrie wordt continu uitgebreid, wat nieuwe groeipunten zal brengen naar de fluore chemische industrie.
China Galaxy Securities en Guosen Securities zijn van mening dat naar verwachting hoog -end chemische materialen de lokalisatiesnelheid blijven verhogen, optimistisch over fluorietplaten zoals fluoriet -referentiemiddel.
Fosforchemische industrie: de reikwijdte van de stroomafwaartse toepassing wordt verbreed
In 2022, getroffen door structurele hervormingen van de levering en het energieverbruik "dubbele controle", heeft de nieuwe productiecapaciteit van fosforchemische producten een beperkte productiecapaciteit en hoge prijzen, waardoor de prestatiestichting wordt gelegd voor de chemische sector van de fosforus.
Fosfaaterts is de basisgrondstoffen voor de fosfaatchemische industriële keten. De stroomafwaartse omvat fosfaatmeststoffen, fosfaat van voedsel -graden, lithiumijzerfosfaat en andere producten. Onder hen is lithium -ijzerfosfaat de meest welvarende categorie in de huidige fosfaatchemische industriële keten.
Het is wel verstaan dat elke 1 ton ijzerfosfaat wordt geproduceerd met 0,5 ~ 0,65 ton en 0,8 ton ammoniumfosfaat. De hoge snelheidsgroei van de vraag naar lithiumijzerfosfaat langs de industriële keten naar de stroomopwaartse transmissie zal de vraag naar fosfaaterts op het gebied van nieuwe energie vergroten. In het werkelijke productieproces vereist de 1GWH lithiumijzerfosfaatbatterij 2500 ton lithiumijzerfosfaat -orthopedische materialen, overeenkomend met 1440 ton fosfaat (vouwen, dat wil zeggen P2O5 = 100%). Naar schatting zal de vraag naar ijzerfosfaat tegen 2025 1,914 miljoen ton bereiken, en de overeenkomstige vraag naar fosfaaterts zal 1,11 miljoen ton zijn, goed voor ongeveer 4,2%van de totale vraag naar fosfaaterts.
Guosen Securities Research Report is van mening dat factoren met meerdere partijen gezamenlijk de continue hoge welvaart van de chemische industriële keten van de fosforus zullen bevorderen. Vanuit het perspectief van stroomopwaarts, in de context van de toename van de toegangsdrempel van de industrie in de toekomst en de hoge druk van milieubescherming, zal de aanbodzijde blijven strakker worden en zijn de schaarste attributen van middelen prominent. Overlappende buitenlandse energieprijzen zijn gestegen om de hoge kosten van fosforchemicaliën in het buitenland te bevorderen, en het kostenvoordeel van relevante binnenlandse ondernemingen is verschenen. Bovendien zal de wereldwijde graancrisis en de welvaartscyclus van de landbouwproducten de opwaartse vraag naar fosfaatmeststoffen bevorderen; De explosieve groei van ijzerfosfaatbatterijen biedt ook een belangrijke incrementele toename van de vraag naar fosfaaterts.
Capital Securities zei dat de hoofdoorzaak van een nieuwe ronde van wereldwijde inflatie van middelen de capaciteitscyclus van productie is, inclusief de onvoldoende kapitaaluitgaven in de afgelopen 5-10 jaar minerale hulpbronnen, inclusief het gebrek aan kapitaaluitgaven in de afgelopen 5-10 Jaren, en de release van nieuwe capaciteit zal lang duren. De spanning van het jaar fosforertsvoorziening is moeilijk te verlichten.
Open source -effecten geloven dat het nieuwe energiebedrijf een hoge welvaart is voortgezet en al lang optimistisch is over de stroomopwaartse materialen zoals fosforchemicaliën.
Aramide:Innovatie om een incrementeel bedrijf te bereiken
Met de snelle ontwikkeling van de informatie -industrie heeft Aramid steeds meer aandacht getrokken van de kapitaalmarkt.
Aramid Fiber is een van de drie hoogwaardige vezels ter wereld. Het is opgenomen in de nationale strategische opkomende industrie en is ook een strategisch hoog -end materiaal voor de langetermijnondersteuning van het land. In april 2022 stelden het ministerie van Industrie en Informatietechnologie en de National Development and Reform Commission gezamenlijk voor dat het noodzakelijk is om het niveau van hoog -prestatievervezelproductie te verbeteren en de toepassing van Aramid te ondersteunen in het hoog -high -end high -end veld.
De aramide heeft twee gestructureerde vormen van de aramide en het medium, en de hoofdstroom omvat de vezelvezelkabelindustrie. Uit gegevens blijkt dat in 2021 de wereldwijde Aramid -marktomvang US $ 3,9 miljard bedroeg en naar verwachting zal toenemen tot US $ 6,3 miljard in 2026, met een samengestelde jaarlijkse groeipercentage van 9,7%.
In de afgelopen jaren heeft de Chinese optische vezelkabelindustrie zich snel ontwikkeld en is het in de eerste plaats van de wereld gesprongen. Volgens de statistieken van het ministerie van Industrie en Informatietechnologie bereikte de totale lengte van de nationale optische kabellijn in 2021 54,88 miljoen kilometer, en de vraag naar aramideproducten met hoge winst was bijna 4.000 ton, waarvan 90%nog steeds afhankelijk is van 90% import. Vanaf de eerste helft van 2022 bereikte de totale lengte van de nationale optische kabellijn 57,91 miljoen kilometer, een toename van 8,2%jaar -op jaar.
Yangtze Securities, Huaxin Securities en Guosen Securities zijn van mening dat in termen van toepassing de normen van zelfbeschermingsapparatuur in het midden van de Aramid geleidelijk zullen doorgaan, en de vraag naar de aramide op het gebied van optische communicatie en rubber zal sterk blijven . Bovendien is de marktvraag naar lithium -elektrodermilida coatingmarkt breed. Met de versnelling van binnenlandse alternatieven van de aramide, wordt naar verwachting het niveau van de binnenlandse tot in de toekomst aanzienlijk toenemen, en de relevante sectoraandelen zijn aandacht waard.
Posttijd: jan-10-2023