Tijdens de Chinese Nieuwjaarsvakantie presteert de binnenlandse markt voor vloeibaar chloor relatief stabiel, met weinig prijsschommelingen. Na de feestdagen nam de markt voor vloeibaar chloor ook afscheid van de rust tijdens de feestdagen en luidde drie opeenvolgende stijgingen in, waardoor de focus op markttransacties geleidelijk omhoog ging. Op 3 februari bedroeg de transactie voor een tankwagenfabriek in de regio Shandong (-300) - (-150) yuan/ton.
Overzicht van de noteringen op de binnenlandse chloormarkt
Deze week blijft de binnenlandse markt voor vloeibare alkali zwak. De inkoopprijzen van Noord-Chinese mainstreambedrijven, die dalen tot 920 yuan/ton, drukken de marktmentaliteit. De koopsfeer op de markt is niet voldoende om het enthousiasme voor toetreding tot de markt te verminderen; er is meer voorzichtigheid en afwachten nodig. Het herstel van de vraag in de downstream is nog steeds beperkt; de markt heeft meer nodig dan alleen aanvulling. Omdat de voorraad op de chloor-alkalimarkt nog steeds hoog is, en de prijzen voor vloeibaar chloor zich blijven herstellen, zijn de marktverwachtingen pessimistisch en is er momenteel geen goed nieuws, waardoor de markt voor vloeibare alkali zwak blijft.
Transacties in de Shandong regio voor 32 alkali mainstream fabrieken bedragen 940-1070 yuan/ton, transacties in 50 alkali mainstream fabrieken 1580-1600 yuan/ton. Transactieprijs voor 32 alkali mainstream fabrieken in Jiangsu 960-1150 yuan/ton; transactieprijs voor zeer alkali mainstream fabrieken 1620-1700 yuan/ton. Volgende week, zonder de substantiële positieve factoren, hoewel de downstream bedrijven zich enigszins hebben hersteld ten opzichte van de voorgaande periode, is de algehele opwaartse kracht niet sterk en is het aantal bedrijven in de markt nog steeds hoog. Daarom is het moeilijk om de zwakke markt voor vloeibare alkali volgende week te veranderen en is er specifieke aandacht nodig voor het herstel van de downstream vraag.
Het herstel van de vraag verloopt traag, de belangrijkste afnemer van aluminiumoxide heeft geen plan om natronloog aan te kopen. Er is weinig animo om te kopen, er zijn weinig exportorders en andere negatieve factoren die het marktklimaat beïnvloeden, zijn relatief zwak. De daadwerkelijke markttransactieprijs ligt nog steeds aanzienlijk lager dan de notering van de fabrikant.
Fabrikanten in Binnen-Mongolië en Ningxia bieden momenteel ongeveer 4000 werknemers per ton aan, maar de werkelijke transactieprijs op de markt ligt rond de 3850-3900 yuan per ton. Lokale bedrijven bieden momenteel prijzen van ongeveer 3700 yuan per ton aan, maar de werkelijke transactieprijs op de markt ligt rond de 3600 yuan per ton. Bedrijven in Shandong bieden natronloogtabletten aan voor prijzen van ongeveer 4400-4500 yuan per ton. De prijs voor het hogere segment is aanzienlijk gedaald en de werkelijke transactieprijs op de lokale markt ligt rond de 4450 yuan per ton. Sommige leveranciers handelen onder dit niveau.
Bedrijven in het belangrijkste productiegebied hebben momenteel tijdelijk geen onderhoudsplan aangekondigd. Het aanbod is relatief voldoende en het herstel van de vraag verderop in de keten is duidelijk moeilijk te volgen. De marktprijs zal waarschijnlijk dalen, mits het enthousiasme van handelaren om de markt te betreden en het voorverkoopvolume van fabrikanten aanzienlijk afneemt. Naar verwachting zal de nieuwe notering in het belangrijkste productiegebied volgende week met ongeveer 50-100 yuan/ton worden verlaagd. De daadwerkelijke transactieprijs op de markt zal ook enigszins dalen.
Belangrijkste downstream marktanalyse
Aluminiumoxide: De binnenlandse prijzen voor aluminiumoxide verlopen soepel. Vanuit marktinzicht, de impact van milieubescherming, de revisie van de aluminiumoxide-roasters in Shandong en de kortetermijnproductievermindering. Met het herstel van de marktcapaciteit begonnen aluminiumoxidebedrijven actief te bestellen, maar door de lage capaciteitsbenutting in de beginfase is de totale voorraad laag. Recente nieuwe investeringen in aluminiumoxide en een hervatting van de productie, die de verwachtingen overtrof, hebben het totale aanbod op de markt doen toenemen. De voortgang van nieuwe investeringen en de hervatting van de productie van elektrolytisch aluminium verloopt echter traag en zelfs de omvang van de productievermindering neemt verder toe, wat leidt tot een sterk pessimisme op de korte termijn. Op de korte termijn is de algehele markt voorzichtig en afwachtend, de kans op een prijsschok is groter en de aluminiumoxideprijzen zullen naar verwachting op korte termijn stabiel blijven.
Epichloorhydrine: Deze week is de binnenlandse prijs voor epoxypropyleenpropaan gedaald. (Op 9 februari was de belangrijkste discussie in de Jiangsu-spot 8700-8800 yuan/ton, een prijs van 3,85% ten opzichte van 2 februari). Gedurende de week blijven de prijzen voor grondstoffen in de upstream achter. Hoewel de kostenondersteuning duidelijk is, is de belangrijkste factor die de daling van epoxyoxide beïnvloedt de schaarste aan nieuwe orders in de downstream, en de cumulatieve voorraad van de fabriek is toegenomen. Bovendien is de industrie verergerd door de herstart van enkele parkeervoorzieningen en de aanhoudende opkomst van laaggeprijsde leveringen. De markt is naar verwachting leeg en de leveringslust is toegenomen. Hoe laag de markt ook is, de algehele markt is zwak. Het is moeilijk om een gunstige ondersteuning te creëren voor de productie van propyleenoxide. De markt wordt overschaduwd door meerdere negatieve berichten en de prijs van de week is verder gedaald. De huidige markt verkeert in een situatie van hoge kosten en lage vraag, en naarmate de prijs blijft dalen, is de brutowinstmarge van de twee processen aanzienlijk gekrompen. Met name de glycerinemethode voor epoxyloxide en propyleen schommelt rond de kostengrens, en sommige bedrijven hebben zelfs verlies geleden. Door het spel van kosten en vraag en aanbod is de mentaliteit van de industrie somber en de algehele marktsfeer moeilijk optimistisch te noemen.
Propyleenoxide: In deze cyclus stijgt de binnenlandse propyleenoxidemarkt voornamelijk gestaag. Na een kleine winstmarge aan het einde van vorige week, wordt verwacht dat de downstream deze week een zekere mate van gelijke vraag zal behouden, en de ene na de andere zal worden opgevolgd. Na de inventarisvertering en overdracht van cyclopropyl stijgt de prijs van cyclopropyl, en tegelijkertijd drijven de kortetermijnkrimp van individuele apparaten aan de aanbodzijde en de prijs van vloeibaar chloor de kosten op. Recente follow-up is zwak. Vanaf donderdag onderhandelde Shandong CiC 9500-9600 yuan/ton op de spotmarktfabriek, de mainstream onderhandelde wekelijkse gemiddelde prijs 9214,29 yuan/ton, maand-op-maand +1,74%; East China Negotiation leverde 9700-9900 yuan/ton op de spotmarkt, de mainstream onderhandelde wekelijkse gemiddelde prijs 9471,43 yuan/ton, maand-op-maand +1,92%. De productie van propyleenoxide aan het einde van de cyclus daalde licht: Zhenhai Fase 2 handhaafde een iets lagere negatieve productie, Yida en Qixiang stopten, Shell 80%, Zhenhai Fase 2 verhoogde de negatieve belasting, Binhua, Huatai en Sanyue verminderden de negatieve belasting gedurende een korte periode, Daze draaide met een lage negatieve belasting, Tianjin Petrochemical was stabiel op 60%, Satelliet petrochemische test: capaciteitsbenuttingsgraad binnen de cyclus 72,41%; Vanuit kostenperspectief, beperkte afwerking na de sectie propyleen, vloeibaar chloor bleef stijgen en herstellen, kostenherstel, winst- en verliesmarge voor cyclopropyleen. De vraagfeedback na afloop van het festival is niet zoals verwacht, deels door de verwerking van de vroege voorraad, deels door het voorzichtig wachten op hoge prijzen.
Toekomstige marktprognose
Volgende week is er, als gevolg van de toenemende voorraaddruk bij bedrijven in de belangrijkste productiegebieden en de aanhoudende daling van de belangrijkste inkoopprijzen stroomafwaarts, nog steeds ruimte voor een daling van de binnenlandse marktprijs voor vloeibare alkali. De vraag stroomafwaarts in het belangrijkste afzetgebied herstelt zich nog steeds langzaam, wat de marktprijs beperkt zal ondersteunen. Volgende week zal de binnenlandse marktprijs voor natronloog naar verwachting nog steeds dalen. De vraag stroomafwaarts is zwak en handelaren zijn minder actief in het betreden van de markt. De werkelijke transactieprijs is aanzienlijk lager dan de notering van de fabrikant. De belangrijkste vraag stroomafwaarts naar aluminiumoxide kan niet worden vrijgegeven, omdat men simpelweg vertrouwt op de niet-aluminium stroomafwaartse vraag en handelaren die de markt bedienen. Het is moeilijk om de marktprijs volgende week te verbeteren. De verwachting is dat de marktprijs volgende week voornamelijk zal dalen. Wat vloeibaar chloor betreft, leidt de aanhoudende stijging van de prijs van vloeibaar chloor in Noord-China tot een opschorting van de goederenontvangst door sommige stroomafwaartse bedrijven. De lokale prijs van vloeibaar chloor kan begin volgende week een dalende trend vertonen en de markt zal weer gesubsidieerd worden. Naarmate de downstreammarkt zich echter geleidelijk herstelt, zal de markt voor vloeibaar chloor in Noord-China eerst dalen en vervolgens volgende week stijgen. Dit zal een zekere impact hebben op de markt in omliggende gebieden, terwijl de markt in andere delen van het land relatief stabiel blijft.
Geplaatst op: 15-02-2023