In 2022, beïnvloed door factoren zoals een binnenlandse epidemie en buitenlandse inflatie, stond de vraag naar chemische producten op korte termijn onder druk en stonden binnenlandse fabrikanten onder druk om hun voorraden af te bouwen. Tegelijkertijd zorgde de turbulente internationale situatie voor een toename van de energieprijzen, wat een zekere druk op de kosten in de toeleveringsketen veroorzaakte. Er is een duidelijke differentiatie. Sommige materialen zijn onderzocht en de prijzen van sommige producten zijn de afgelopen twee jaar met 700% gestegen, terwijl de markt zich verder heeft uitgebreid. Kijkend naar 2023, waar liggen de kansen?
De 700% binnen twee jaar gestegen, de grondstofbestellingen zijn gepland voor volgend jaar
LithiumHydroxide: meerdere downstream-fabrikanten hebben het overgenomen
Door de krappe vraag en aanbod op de markt werd lithiumhydroxide massaal opgekocht door de fabrikanten verderop in de productieketen.
Yahua Group heeft aangekondigd dat de volledige dochteronderneming van het bedrijf, Yahua Lithium (Ya'an), en SK's Aisi Kai New Energy (Shanghai) een contract hebben getekend voor de levering van lithiumhydroxide op batterijniveau. Ya'an Lithium garandeert dat het tussen 2023 en 2025 producten van Aisi zal leveren, met een totale levering van 20.000 tot 30.000 ton.
Aiscai heeft ook het "Verkoopcontract (2023-2025)" getekend met Tianyi Lithium en Sichuan Tianhua om vanaf 2023 lithiumhydroxideproducten van batterijkwaliteit aan Aiskai te verkopen. Het contract voorziet in een gelijkmatige levering elke maand en jaarlijkse zendingen die het totale in het contract overeengekomen bedrag niet overschrijden (binnen ±10%).
Naast batterijproducenten concurreren ook autofabrikanten actief om lithiumwaterstofoxide. Mercedes-Benz kondigde een overeenkomst aan met het Canadese Rock Tech Lithium. Gemiddeld zal de eerste jaarlijks 10.000 ton lithiumhydroxide van batterijkwaliteit van de tweede afnemen, met een transactieomvang van € 1,5 miljard. GM en LIG New Energy and Lithium Technology Company Livent hebben een jarenlange overeenkomst getekend om de belangrijkste grondstoffen voor de productie van accu's voor elektrische voertuigen te garanderen. Een van hen, Livent, zal binnen zes jaar, te beginnen in 2025, lithiumhydroxide van batterijkwaliteit aan General Motors leveren.
Vanuit het perspectief van marktgegevens, in combinatie met de huidige ontwikkelingsvoortgang van upstream lithiumbronnen, de bouw van lithiumzoutverwerkingsbedrijven en de uitbreiding van nieuwe downstream-energiebedrijven, is er nog steeds sprake van een nauw evenwicht tussen vraag en aanbod van lithiumhydroxide, en naar verwachting zal dit tot 2023 zo blijven.
PVDF: Prijs stijgt 7 keer, het is moeilijk om het aanbodtekort te dichten
Naarmate de downstreammarkt verder opwarmt, neemt de kloof tussen vraag en aanbod van lithiumbatterij-PVDF toe, is de productiecapaciteit van de grondstof R142B overbelast en is het marktaanbod ernstig. De marktprijs van lithiumbatterij-PVDF is gestegen tot 700.000 yuan/ton, bijna 7 keer de prijs van begin 2021.
Vanwege de beperkte PVDF-productiecapaciteit voor lithiumbatterijen in China, en omdat de normale PVDF-productiecapaciteit niet in korte tijd kan worden omgezet naar een PVDF op lithiumbatterijniveau, wordt de productie van R142B-grondstof streng gecontroleerd en langzaam uitgebreid, wat resulteert in een langzame vrijgave van de binnenlandse productiecapaciteit voor lithiumbatterijen met PVDF. Het is moeilijk om dit goed te maken. Met de verdere stijging van de verkoop van nieuwe energievoertuigen in de tweede helft van het jaar, wordt verwacht dat de PVDF-markt in 2022 een hoge welvaart zal behouden, de PVDF-prijzen zal ondersteunen en PVDF-bedrijven zal helpen hun jaarlijkse prestaties verder te verbeteren.
PVP: De leverdatum van sommige producten wordt in januari in de wachtrij gezet
Door geografische conflicten en de energiecrisis is de productiecapaciteit van Europese chemiereuzen afgenomen, zijn de orders voor binnenlandse bedrijven sterk toegenomen en hebben relevante bronnen bij binnenlandse PVP-fabrikanten verklaard dat "de PVP-gerelateerde producten van het bedrijf een serieuze achterstand hebben en dat de leveringstermijn van sommige producten is uitgesteld tot januari volgend jaar."
Relevante bronnen van een PVP-fabrikant meldden dat de huidige PVP-productiecapaciteit van de Europese fabrikanten aanzienlijk is afgenomen en dat een groot aantal buitenlandse bestellingen is overgeheveld naar binnenlandse bedrijven. Momenteel heeft het bedrijf een orderportefeuille van bijna 1000 ton PVP-producten en de levering van sommige producten is gepland voor eind dit jaar of zelfs januari volgend jaar.
Fotovoltaïsche industrie: Orderportefeuille tot 2030
Daqo Energy heeft een koopovereenkomst getekend met een klant. In het contract is vastgelegd dat een klant naar verwachting 148.800 ton Sun-level first-grade free-wash blokken van Daqo Energy zal afnemen van januari 2023 tot en met december 2027, met een geschatte aankoopwaarde van 45,086 miljard yuan. Sinds 2022 heeft Daqo Energy acht grote contracten getekend met een totale waarde van ongeveer 370 miljard yuan.
Longji Green Energy en haar negen dochterondernemingen hebben een overeenkomst getekend voor de aankoop van polysiliciummaterialen met Inner Mongolia Daqo New Energy, een dochteronderneming van Daqo Energy. Volgens de overeenkomst bedroeg de transactiehoeveelheid polysiliciummaterialen tussen beide partijen van mei 2023 tot en met december 2027 25,128 miljoen ton. De totale waarde van dit contract bedraagt ongeveer 67,156 miljard yuan.
Shuangliang Silicon Materials (Baotou) Co., LTD., een volledige dochteronderneming van Shuangliang Energy Saving Co., Ltd., heeft het contract voor de aankoop en levering van polysilicium ondertekend met de relevante partijen. In dit contract is overeengekomen dat Shuangliang Silicon Materials (Baotou) Co., Ltd. naar verwachting 155.300 ton polysiliciummaterialen zal afnemen tussen 2022 en 2027, met een geschat aankoopbedrag van RMB 47,056 miljard.
De Chinese fotovoltaïsche industrie vertoont momenteel nog steeds een relatief goede ontwikkelingstrend. In de eerste drie kwartalen overschreed de groei van de fotovoltaïsche industrie de 100% en overschreed de export ervan de 40 miljard dollar, met een jaar-op-jaargroei van bijna 100%. Sinds begin dit jaar hebben een aantal beursgenoteerde siliciumbedrijven regelmatig grote contracten aangekondigd en meer dan 10 langetermijnorders voor siliciumverkoop getekend, met een totale omvang van meer dan 3 miljoen ton en een waarde van meer dan 800 miljard yuan. Ongeveer 92% van de productie van de siliciumindustrie in 2022 is vastgelegd door downstreambedrijven en er zijn enkele langetermijncontracten getekend tot 2030.
Er wordt verwacht dat er in 2023 nieuwe sporen ontstaan, zoals nieuwe materialen en herstel van de vraag.
Momenteel verschuift de chemische industrie van grootschalige productie naar hoogwaardige productie. Nieuwe materialen met een lage penetratiegraad in Chinese bedrijven zijn ontstaan en nieuwe materialen zoals siliciummaterialen, lithiumbatterijen, POE en andere nieuwe materialen worden versneld. Tegelijkertijd wordt de vraag naar downstream-producten geleidelijk vergroot. De impact van de epidemie in 2023 is geleidelijk afgenomen en de vraag zal naar verwachting de investeringsmogelijkheden in het nieuwe segment versnellen.
De prijzen van belangrijke chemicaliën zijn momenteel gedaald en bevinden zich in de bodem. Op 2 december sloot de Chinese Chemical Product Price Index (CCPI) op 4.819 punten, een daling van 7,86% ten opzichte van 5.230 punten begin dit jaar.
Wij verwachten dat de wereldeconomie in 2023 gestaag zal groeien, met name de binnenlandse economie zal naar verwachting een nieuwe ronde van herstel inluiden. De marktleider zal prestatiegroei realiseren in de fase van vraagherstel. Daarnaast zijn nieuwe trends, zoals nieuwe materialen en vraagherstel, explosief toegenomen. Versnel de release. Voor 2023 richten we ons op de drie productcategorieën:
(1) Synthetische biologie: Tegen de achtergrond van koolstofneutraliteit kunnen fossiele materialen te maken krijgen met subversieve gevolgen. Biologische materialen zullen een keerpunt inluiden met uitstekende prestaties en kostenvoordelen. Grootschalige toepassingen in andere sectoren, synthetische biologie als nieuwe productiemethode, zullen naar verwachting een groot moment inluiden en de marktvraag zal naar verwachting geleidelijk toenemen.
(2) Nieuwe materialen: Het belang van de veiligheid van de chemische toeleveringsketen wordt verder benadrukt. De oprichting van een onafhankelijk en controleerbaar industrieel systeem staat op het punt te gebeuren. Van een aantal nieuwe materialen wordt verwacht dat ze de realisatie van binnenlandse vervanging zullen versnellen, zoals hoogwaardige moleculaire zeven en katalysatoren, aluminiumadsorptiematerialen, aerogels, negatieve elektrodecoatingmaterialen en andere nieuwe materialen. De permeabiliteit en het marktaandeel van nieuwe materialen zullen geleidelijk toenemen. Verwacht wordt dat het nieuwe materialentraject de groei zal versnellen.
(3) Onthulling van de vraag van de vastgoed- en consumentensector: Met de signalen die de overheid afgeeft om de vastgoedmarkt te versoepelen en de precieze preventie- en controlestrategie van de epidemie te optimaliseren, wordt verwacht dat de marginale verbetering van het vastgoedbeleid zal leiden tot herstel van de welvaart in de consumptie- en vastgoedketen, en dat chemische producten uit de vastgoed- en consumentenketen hiervan zullen profiteren.
Plaatsingstijd: 20-12-2022