Na de langdurige koeienmarkt in 2021 zette de stijgende trend zich voort tot 2022. De markt bevond zich 11 maanden lang in een eenzijdige en zeer stabiele toestand. Tegen het einde van 2022 bereikte de polysiliciummarkt een keerpunt en eindigde uiteindelijk met een stijging van 37,31%.
Continu eenzijdig stijgend gedurende 11 maanden
De polysiliciummarkt steeg in 2022 met 67,61% in de eerste 11 maanden. Terugkijkend op de markttrend van het afgelopen jaar, kan deze grofweg in drie fasen worden verdeeld. In de eerste acht maanden was er sprake van een eenzijdige stijging. Van september tot en met november bleef de markt hoog en in december werd deze scherp bijgesteld.
De eerste fase betrof de eerste acht maanden van 2022. De polysiliciummarkt kende een sterke eenzijdige groei, met een groeipercentage van 67,8%. Begin 2022 was de polysiliciummarkt booming, zelfs na een gemiddelde prijs van 176.000 yuan (tonprijs, dezelfde prijs hieronder). Eind augustus was de gemiddelde prijs gestegen tot 295.300 yuan, en individuele fabrikanten noteerden meer dan 300.000 yuan. Gedurende deze periode waren de algehele prestaties van de fotovoltaïsche industrieketen sterk, en de operationele prestaties van de belangrijkste downstream siliciumindustrie in de belangrijkste downstream silicium bleven toenemen, wat de winst op de terminalmarkt aanzienlijk maakte. Tegelijkertijd is de nieuwe productiecapaciteit van het gesuperponeerde aanbodoppervlak, vanwege de hoge prijs van geïmporteerde siliciummaterialen, niet zo goed als verwacht. Individuele fabrikanten worden apart onderhouden en de aanvoer van polykristallijn silicium mag niet verder toenemen.
De tweede fase liep van september tot november 2022. Gedurende deze periode was de polysiliciummarkt zeer stabiel en bleef de gemiddelde prijs rond de 295.000 yuan liggen, terwijl de cyclus licht daalde met 0,11%. In september was de productie van polysiliciumfabrikanten actief, steeg de operationele snelheid aanzienlijk en hervatten de onderhoudsbedrijven hun activiteiten één voor één. Het aanbod nam aanzienlijk toe en de markt bleef onder druk staan. De fundamentele factoren voor vraag en aanbod van polykristallijn silicium blijven echter in evenwicht, en de prijs is nog steeds sterk en hoog.
De derde fase vond plaats in december 2022. De polysiliciummarkt herstelde zich snel van een hoog niveau van 295.000 yuan aan het begin van de maand, met een maandelijkse daling van 18,08%. Deze laagste daling is voornamelijk te wijten aan de hoge operationele snelheid van de polysiliciumindustrie. De belangrijkste grote fabrikanten starten de volledige lijn. Het aanbod is nog steeds toegenomen ten opzichte van november 2022 en de leveringssnelheid van bedrijven is vertraagd. Wat de vraag betreft, vertoont de nasleep van de winter zwakte, de prijs van siliciumwafers is lager en de terminalmarkt is tegelijkertijd ook gedaald. Op 30 december 2022 corrigeerde de gemiddelde polysiliciummarktprijs tot 241.700 yuan, een daling van 18,7% ten opzichte van het jaarhoogtepunt van 297.300 yuan eind september.
Vraag blijft de hele weg drijven
Volgens Ji Yuanfei, analist bij Guangfa Futures, was er op de jaarlijkse polysiliciummarkt in 2022 sprake van een tekort aan polysilicium vanwege de grote vraag naar fotovoltaïsche installaties. Dit heeft geleid tot prijsstijgingen.
Wang Yanqing, analist bij CITIC Futures Industrial Products, is dezelfde mening toegedaan. Hij stelt dat de markt voor fotovoltaïsche energie de belangrijkste consumptiesector voor polysilicium is. Toen de fotovoltaïsche industrie in 2021 volledig het tijdperk van goedkope internettoegang betrad, begon de welvaartscyclus opnieuw.
Volgens gegevens van de National Energy Administration bedroeg het aantal nieuwe fotovoltaïsche installaties in 2021 54,88 GW, waarmee het het grootste jaar van het jaar werd; in 2022 zette de hoge welvaart van de binnenlandse fotovoltaïsche sector zich voort. Het jaarlijkse installatievolume steeg met maar liefst 105,83% ten opzichte van het voorgaande jaar, wat wijst op een sterke toename van de vraag naar eindapparatuur.
Gedurende deze periode, die werd beïnvloed door een onverwachte brand in een siliciummateriaal in Xinjiang en de ervaringen van Sichuan met de productie van siliciummaterialen in de "zware stad", nam de spanning op de polysiliciummarkt toe en stimuleerde deze de prijsstijgingen verder.
Het omslagpunt van de productiecapaciteit komt naar voren
In december 2022 is de polysiliciummarkt echter van stijl veranderd en is de snelle groei van Gao Ge overgegaan naar een neergaande trend. Zelfs de industrie in de sector stelde vast dat de lawine van de polysiliciummarkt eindeloos was.
Begin 2022 werd de ene na de andere nieuwe productiecapaciteit voor polysilicium vrijgegeven. Tegelijkertijd, onder hoge winstgedreven omstandigheden, kwamen er veel nieuwe spelers op de markt en breidden ze bestaande spelers uit, waardoor de binnenlandse productiecapaciteit bleef toenemen. Wang Yanqing zei dat, omdat de nieuwe productiecapaciteit voornamelijk in het vierde kwartaal geconcentreerd is, de productie aanzienlijk is toegenomen, wat heeft geleid tot het kantelpunt van de polysiliciummarkt.
Sinds 2021 wordt dit gedreven door de behoeften van de terminale optische installatiemachine, en de binnenlandse polysiliciumcapaciteit is de bouw ervan versneld. In 2022 zorgden factoren zoals de verbeterde welvaart van de industrie, de sterke downstream vraag en de hoge productiewinsten voor een grote kapitaalinjectie in de polysiliciumindustrie, en werd de bouw van nieuwe projecten succesvol gestart, terwijl de productiecapaciteit bleef toenemen.
Volgens statistieken van Baichuan Yingfu bedroeg de binnenlandse capaciteit voor polykristallijn silicium in november 2022 1,165 miljoen ton, een stijging van 60,53% ten opzichte van het begin van het jaar. GCL Shan 100.000 ton/jaar Granulaatsilicium en Tongwei Insurance Fase II 50.000 ton/jaar.
In december 2022 bereikte een groot aantal nieuwe polysiliciumproductiecapaciteiten geleidelijk de productielimiet. Tegelijkertijd begon de voorraad in Xinjiang te circuleren. Het aanbod op de polysiliciummarkt nam aanzienlijk toe en de situatie van krappe vraag- en aanbodspanningen nam snel af.
De aanbodzijde van polykristallijn silicium nam aanzienlijk toe, maar de vraag stroomafwaarts daalde. Sinds de voltooiing van enkele voorraadvoorbereidingen eind november 2022 is het inkoopvolume aanzienlijk gedaald. Bovendien zorgde de zwakke vraag aan het einde van het jaar ervoor dat de fotovoltaïsche industrie in verschillende mate moest opslaan, waarbij het overschot aan siliciumonderdelen bijzonder duidelijk was. Veel toonaangevende bedrijven legden een grote voorraad siliciumwafers aan. Door de voorraadopbouw is ook de inkoop van grondstoffen voor siliciumfilmproducenten verder afgenomen, wat resulteerde in een daling van de polysiliciumprijzen. In slechts één maand daalde de prijs met 53.300 yuan, een daling die elf maanden duurde.
Kortom, de polysiliciummarkt heeft in 2022 elf maanden lang een rundveemarkt gehandhaafd. Hoewel het marktaanbod in december toenam door de geconcentreerde capaciteit van nieuwe productiecapaciteit, was er sprake van een toename van de vraag naar producten. De stijging van 37,31% staat op de zevende plaats in de winstlijst van chemische producten.
Plaatsingstijd: 02-02-2023