In 2022, tegen de achtergrond van de hoge prijzen van ruwe steenkool en de aanhoudende groei van de binnenlandse productiecapaciteit, heeft de methanolmarkt in eigen land een "W"-vormige schommeling doorgemaakt met een maximale amplitude van meer dan 36%. Vooruitkijkend naar 2023 verwachten experts dat de methanolmarkt dit jaar de macro-economische situatie en de cyclische trend zal volgen. Met de aanpassing van de vraag-aanbodverhoudingen en de aanpassing van de grondstofkosten, wordt verwacht dat de vraag naar methanol zal toenemen en de markt stabiel zal blijven. De markt zal echter ook gekenmerkt worden door een vertragende groei van de productiecapaciteit, veranderingen in de consumentenstructuur en diverse schommelingen. Tegelijkertijd zal de impact van de import op de binnenlandse markt zich naar verwachting vooral in de tweede helft van het jaar laten voelen.
De groei van de capaciteit vertraagt.
Volgens statistieken van Henan Chemical Network bedroeg de methanolproductiecapaciteit van mijn land in 2022 5,545 miljoen ton, en de wereldwijde nieuwe methanolproductiecapaciteit was geconcentreerd in China. Eind 2022 bedroeg de totale methanolproductiecapaciteit van mijn land ongeveer 113,06 miljoen ton, goed voor 59% van de wereldwijde totale productiecapaciteit, en de effectieve productiecapaciteit bedroeg ongeveer 100 miljoen ton, een stijging van 5,7% ten opzichte van het voorgaande jaar.
Han Hongwei, vicevoorzitter van de Henan Petroleum and Chemical Industry Association, zei dat de methanolproductiecapaciteit van zijn land in 2023 blijft groeien, maar dat de groei zal afnemen. In 2023 zou de nieuwe methanolcapaciteit van zijn land ongeveer 4,9 miljoen ton kunnen bedragen. De totale binnenlandse methanolproductiecapaciteit zal dan 118 miljoen ton bereiken, een stijging van 4,4% ten opzichte van het voorgaande jaar. Momenteel is de productie van nieuwe installaties voor de omzetting van steenkool naar methanol aanzienlijk afgenomen, voornamelijk als gevolg van de bevordering van de "dubbele koolstof"-doelstelling en de hoge investeringskosten van kolenchemische projecten. Of de nieuwe capaciteit in de toekomst daadwerkelijk kan worden omgezet in productiecapaciteit, hangt ook af van de beleidsrichtlijnen van het "Veertiende Vijfjarenplan" met betrekking tot de nieuwe kolenchemische industrie, evenals van veranderingen in het milieubeschermings- en kolenbeleid.
Volgens marktinformatie uit de frontlinie is de gangbare handelsprijs van methanol in China op 29 januari gestegen naar 2.600 yuan (prijs per ton, zie hieronder), en de havenprijs zelfs naar 2.800 yuan, een stijging van 13% op maandbasis. "De impact van de ingebruikname van nieuwe capaciteit op de markt zal zich naar verwachting in de tweede helft van het jaar laten zien, en de verwachting is dat het herstel van de methanolprijs na het dieptepunt van begin dit jaar zich zal voortzetten", aldus Han Hongwei.
Veranderingen in de consumptiestructuur
De verantwoordelijke voor het Zhongyuan Futures Methanol-project gaf aan dat de toekomstige consumptiestructuur van methanol zal veranderen als gevolg van de preventie en bestrijding van de epidemie en de verzwakking van de macro-economie. Zo zal de groei van de omzetting van steenkool naar olefinen, die momenteel ongeveer 55% van de consumptie uitmaakt, mogelijk vertragen, terwijl de toepassing in traditionele downstream-industrieën naar verwachting weer zal toenemen.
Cui Huajie, verantwoordelijk voor het chemisch management van Henan Ruiyuanxin, gaf aan dat de vraag naar olefinen sinds 2022 is afgenomen. Hoewel de markt voor ruwe methanol de schokken heeft opgevangen, blijft deze relatief hoog. Door de hoge kosten lijdt de omzetting van kolen naar olefinen het hele jaar door verlies. Hierdoor vertoont de ontwikkeling van deze omzetting tekenen van vertraging. Met het grootste geïntegreerde raffinage- en chemische project van het binnenlandse type in 2022 – de Shenghong raffinage- en productiefaciliteit – zal de theoretische productie van methanol via het Slipon methanol olefin (MTO)-project 2,4 miljoen ton bedragen. De daadwerkelijke groei van de vraag naar olefinen op basis van methanol zal hierdoor verder afnemen.
Volgens een manager van Henan Energy Group zullen er in de traditionele downstreamsector van methanol tussen 2020 en 2021 een groot aantal azijnzuurprojecten van start gaan vanwege de hoge winstgevendheid. De productiecapaciteit van azijnzuur is de afgelopen twee jaar jaarlijks met 1 miljoen ton toegenomen. In 2023 zal naar verwachting 1,2 miljoen ton azijnzuur worden toegevoegd, gevolgd door 260.000 ton methaanchloride, 180.000 ton methyl-tert-butylether (MTBE) en 550.000 ton N,n-dimethylformamide (DMF). Over het geheel genomen vertoont de vraag naar methanol in de traditionele downstreamsector een stijgende trend, en het binnenlandse consumptiepatroon van methanol vertoont wederom een gediversifieerde ontwikkelingstrend, waarbij de consumptiestructuur mogelijk zal veranderen. De productieplannen voor deze nieuwe capaciteit in traditionele downstream-industrieën zijn echter grotendeels geconcentreerd in de tweede helft of het einde van het jaar, wat de methanolmarkt in 2023 slechts beperkt zal ondersteunen.
Marktschokken zijn onvermijdelijk.
Volgens Shao Huiwen, een ervaren marktanalist, is er op basis van de huidige vraag- en aanbodstructuur al sprake van een zekere mate van overcapaciteit in de binnenlandse methanolproductie. Door de aanhoudende hoge kosten van methanolgrondstoffen is het echter nog afwachten of de geplande nieuwe methanolproductiecapaciteit in 2023 daadwerkelijk gerealiseerd kan worden. De productie zal naar verwachting geconcentreerd zijn in de tweede helft van het jaar, wat gunstig zou zijn voor de ontwikkeling van de methanolmarkt in de eerste helft van 2023.
Vanuit het perspectief van het productieproces van nieuwe, in het buitenland geproduceerde methanolinstallaties, is de productiecapaciteit geconcentreerd in de tweede helft van het jaar. De druk van de import kan in de tweede helft van het jaar duidelijk merkbaar zijn. Als de goedkope import toeneemt, zal de binnenlandse methanolmarkt ook in de tweede helft van het jaar de gevolgen van geïmporteerde producten ondervinden.
Daarnaast is het de bedoeling dat in 2023 zowel de traditionele downstream-industrie voor methanol als de opkomende industrieën nieuwe productie-eenheden in gebruik nemen. De nieuwe capaciteit van MTO (Membrane Thermal Production) betreft voornamelijk geïntegreerde productie. Methanol als schone brandstof heeft een groeiende markt in de sector van nieuwe energie. De vraag naar methanol zal naar verwachting toenemen, maar de groei kan verder afnemen. De binnenlandse methanolmarkt als geheel kampt nog steeds met een overaanbod. Naar verwachting zal de binnenlandse methanolmarkt in 2023 eerst stijgen en vervolgens stabiliseren, hoewel een aanpassing in de tweede helft van het jaar niet kan worden uitgesloten. Vanwege de hoge kosten van steenkool en aardgas is het echter moeilijk om de methanolmarkt op korte termijn te verbeteren, en een algehele schok is onvermijdelijk.
Branche-insiders verwachten dat de gemiddelde jaarlijkse groei van de methanolproductiecapaciteit de komende vijf jaar stabiel zal blijven tussen de 3% en 4%. Tegelijkertijd blijft, met de toenemende industriële integratie en technologische verbetering, de geïntegreerde installatie voor de omzetting van methanol naar olefinen van meer dan een miljoen ton de belangrijkste productiemethode. Groene koolstof en andere opkomende processen zullen hieraan een aanvulling vormen. Ook de omzetting van methanol naar aromaten en methanol naar benzine zal nieuwe ontwikkelingskansen krijgen door de schaalvergroting van de industrie, maar de zelfvoorzienende geïntegreerde installatie blijft de belangrijkste ontwikkelingstrend. De prijszettingsmacht zal in handen blijven van grote, toonaangevende bedrijven en de grote schommelingen op de methanolmarkt zullen naar verwachting afnemen.
Geplaatst op: 8 februari 2023