Sinds het uitbreken van het conflict tussen Rusland en Oekraïne wordt Europa geconfronteerd met een energiecrisis.De prijs van olie en aardgas is sterk gestegen, wat heeft geleid tot een aanzienlijke stijging van de productiekosten van stroomafwaarts gerelateerde chemische grondstoffen.
Ondanks het gebrek aan grondstoffenvoordelen is de Europese chemische industrie nog steeds goed voor 18 procent van de mondiale chemische verkoop (ongeveer 4,4 biljoen yuan), op de tweede plaats na Azië, en is zij de thuisbasis van BASF, 's werelds grootste chemische producent.
Wanneer de upstream-aanvoer in gevaar komt, stijgen de kosten van Europese chemische bedrijven scherp.China, Noord-Amerika, het Midden-Oosten en andere landen zijn afhankelijk van hun eigen hulpbronnen en worden minder getroffen.
Op de korte termijn zullen de Europese energieprijzen waarschijnlijk hoog blijven, terwijl Chinese chemische bedrijven een goed kostenvoordeel zullen hebben naarmate de epidemie in China verbetert.
Welke chemicaliën zullen dan voor Chinese chemische bedrijven kansen bieden?
MDI: Kostenverschil vergroot tot 1000 CNY/MT
MDI-bedrijven gebruiken allemaal hetzelfde proces, het vloeibare fase-fosgeenproces, maar sommige tussenproducten kunnen worden geproduceerd door middel van twee processen met kolenkop en gaskop.Wat de bronnen van CO, methanol en synthetische ammoniak betreft, maakt China vooral gebruik van de chemische productie van steenkool, terwijl Europa en de Verenigde Staten vooral gebruik maken van de productie van aardgas.
Momenteel is de Chinese MDI-capaciteit goed voor 41% van de totale capaciteit in de wereld, terwijl Europa 27% voor zijn rekening neemt.Eind februari stegen de kosten voor de productie van MDI met aardgas als grondstof in Europa met bijna 2000 CNY/MT, terwijl eind maart de kosten voor de productie van MDI met steenkool als grondstof met bijna 1000 CNY/MT stegen. MT.Het kostenverschil bedraagt ongeveer 1000 CNY/MT.
Uit basisgegevens blijkt dat de Chinese export van gepolymeriseerde MDI goed was voor meer dan 50%, inclusief de totale export in 2021 van wel 1,01 miljoen ton, een groei op jaarbasis van 65%.MDI is een mondiaal handelsproduct en de mondiale prijs is sterk gecorreleerd.Verwacht wordt dat de hoge buitenlandse kosten het exportconcurrentievermogen en de prijs van Chinese producten verder zullen verbeteren.
TDI: Kostenverschil vergroot tot 1500 CNY/MT
Net als MDI gebruiken de mondiale TDI-ondernemingen allemaal het fosgeenproces, waarbij ze over het algemeen het fosgeenproces in de vloeibare fase gebruiken, maar sommige tussenproducten kunnen worden geproduceerd door middel van kolenkop- en gaskoptwee processen.
Eind februari stegen de kosten voor de productie van MDI met aardgas als grondstof in Europa met ongeveer 2.500 CNY/MT, terwijl eind maart de kosten voor de productie van MDI met steenkool als grondstof met bijna 1.000 CNY/MT stegen. MT.Het kostenverschil werd groter tot ongeveer 1500 CNY/MT.
Momenteel is de Chinese TDI-capaciteit goed voor 40% van de totale capaciteit in de wereld, en Europa voor 26%.Daarom zal de hoge prijsstijging van aardgas in Europa onvermijdelijk leiden tot een stijging van de productie-TDI-kosten met ongeveer 6500 CNY/MT.
Wereldwijd is China de belangrijkste exporteur van handelsbeschermingsinstrumenten.Volgens de douanegegevens is de Chinese TDI-export goed voor ongeveer 30%.
HBI is ook een mondiaal handelsproduct, en de mondiale prijzen zijn sterk gecorreleerd.Verwacht wordt dat de hoge buitenlandse kosten het exportconcurrentievermogen en de prijs van Chinese producten verder zullen verbeteren.
Mierenzuur: sterke prestaties, dubbele prijs.
Mierenzuur is een van de best presterende chemicaliën dit jaar en is gestegen van 4.400 CNY/MT aan het begin van het jaar naar 9.600 CNY/MT onlangs.De productie van mierenzuur begint voornamelijk bij de carbonylering van methanol tot methylformiaat en hydrolyseert vervolgens tot mierenzuur.Omdat methanol voortdurend circuleert in het reactieproces, is de grondstof van mierenzuur syngas.
Momenteel zijn China en Europa verantwoordelijk voor respectievelijk 57% en 34% van de mondiale productiecapaciteit van mierenzuur, terwijl de binnenlandse export ruim 60% voor zijn rekening neemt.In februari daalde de binnenlandse productie van mierenzuur en steeg de prijs scherp.
De sterke prijsontwikkeling van mierenzuur in het licht van de matige vraag is grotendeels te wijten aan aanbodproblemen zowel in China als in het buitenland, waarvan de basis de overzeese gascrisis is, en nog belangrijker, de inkrimping van de Chinese productie.
Bovendien is het concurrentievermogen van de downstream-producten van de steenkoolchemische industrie ook optimistisch.Chemische producten uit steenkool zijn voornamelijk methanol en synthetische ammoniak, wat verder kan worden uitgebreid tot azijnzuur, ethyleenglycol, olefine en ureum.
Volgens berekeningen bedraagt het kostenvoordeel van het proces voor het maken van methanolkolen meer dan 3000 CNY/MT;Het kostenvoordeel van het steenkoolproductieproces van ureum bedraagt ongeveer 1700 CNY/MT;Het kostenvoordeel van het proces voor het maken van azijnzuurkolen bedraagt ongeveer 1800 CNY/MT;Het kostennadeel van ethyleenglycol en olefine bij de steenkoolproductie wordt vrijwel geëlimineerd.
Posttijd: 19 oktober 2022