Sinds het uitbreken van het conflict tussen Rusland en Oekraïne kampt Europa met een energiecrisis. De prijs van olie en aardgas is sterk gestegen, wat heeft geleid tot een aanzienlijke toename van de productiekosten van de aanverwante chemische grondstoffen.
Ondanks het gebrek aan grondstoffenvoordelen is de Europese chemische industrie nog steeds goed voor 18 procent van de wereldwijde chemische omzet (ongeveer 4,4 biljoen yuan), waarmee ze na Azië de tweede plaats inneemt. Bovendien is BASF, 's werelds grootste chemieproducent, er gevestigd.
Wanneer de toeleveringsketen in gevaar komt, stijgen de kosten voor Europese chemiebedrijven fors. China, Noord-Amerika, het Midden-Oosten en andere landen zijn afhankelijk van hun eigen grondstoffen en worden daardoor minder getroffen.
Op korte termijn zullen de Europese energieprijzen waarschijnlijk hoog blijven, terwijl Chinese chemiebedrijven een aanzienlijk kostenvoordeel zullen hebben naarmate de epidemie in China afneemt.
Welke chemicaliën zullen Chinese chemische bedrijven dan kansen bieden?
MDI: Kostenverschil opgelopen tot 1000 CNY/MT
Alle MDI-bedrijven gebruiken hetzelfde proces, het fosgeenproces in de vloeibare fase, maar sommige tussenproducten kunnen worden geproduceerd met behulp van twee processen: een kolen- en een gasproces. Wat betreft de bronnen voor CO, methanol en synthetische ammoniak, gebruikt China voornamelijk steenkool voor chemische productie, terwijl Europa en de Verenigde Staten voornamelijk aardgas gebruiken.
Momenteel is de MDI-capaciteit in China goed voor 41% van de totale wereldcapaciteit, terwijl Europa 27% voor zijn rekening neemt. Eind februari stegen de productiekosten van MDI met aardgas als grondstof in Europa met bijna 2000 CNY/ton, terwijl eind maart de productiekosten van MDI met steenkool als grondstof met bijna 1000 CNY/ton stegen. Het kostenverschil bedraagt dus ongeveer 1000 CNY/ton.
Uit gegevens blijkt dat de Chinese export van gepolymeriseerd MDI meer dan 50% van de totale export uitmaakte, inclusief een export van maar liefst 1,01 miljoen ton in 2021, een groei van 65% ten opzichte van het voorgaande jaar. MDI is een wereldwijd verhandeld product en de wereldmarktprijzen zijn sterk gecorreleerd. De hoge kosten in het buitenland zullen naar verwachting de exportconcurrentiekracht en de prijs van Chinese producten verder versterken.
TDI: Kostenverschil opgelopen tot 1500 CNY/MT
Net als MDI maken alle wereldwijde TDI-bedrijven gebruik van het fosgeenproces, over het algemeen het fosgeenproces in de vloeibare fase, maar sommige tussenproducten kunnen worden geproduceerd met behulp van processen met kolen- en gaswinning.
Eind februari waren de productiekosten van MDI met aardgas als grondstof in Europa met ongeveer 2.500 CNY/ton gestegen, terwijl eind maart de productiekosten van MDI met steenkool als grondstof met bijna 1.000 CNY/ton waren gestegen. Het kostenverschil liep daarmee op tot ongeveer 1.500 CNY/ton.
Momenteel is de TDI-capaciteit van China goed voor 40% van de totale wereldwijde capaciteit, en die van Europa voor 26%. De sterke prijsstijging van aardgas in Europa zal daarom onvermijdelijk leiden tot een verhoging van de productiekosten van TDI met ongeveer 6500 CNY/ton.
Wereldwijd is China de belangrijkste exporteur van TDI. Volgens douanegegevens is China goed voor ongeveer 30% van de TDI-export.
TDI is ook een product dat wereldwijd wordt verhandeld, en de wereldwijde prijzen zijn sterk met elkaar gecorreleerd. De hoge kosten in het buitenland zullen naar verwachting de exportconcurrentiekracht en de prijs van Chinese producten verder versterken.
Mierenzuur: Sterke prestaties, dubbele prijs.
Mierenzuur is dit jaar een van de best presterende chemicaliën, met een prijsstijging van 4.400 CNY/MT aan het begin van het jaar naar 9.600 CNY/MT recent. De productie van mierenzuur begint hoofdzakelijk met de carbonylering van methanol tot methylformiaat, dat vervolgens wordt gehydrolyseerd tot mierenzuur. Omdat methanol continu in het reactieproces circuleert, is de grondstof voor mierenzuur synthesegas.
Momenteel zijn China en Europa respectievelijk goed voor 57% en 34% van de wereldwijde productiecapaciteit van mierenzuur, terwijl de binnenlandse export meer dan 60% bedraagt. In februari daalde de binnenlandse productie van mierenzuur en steeg de prijs fors.
De sterke prijsontwikkeling van mierenzuur, ondanks de tegenvallende vraag, is grotendeels te danken aan leveringsproblemen in zowel China als het buitenland. De basis hiervan ligt in de gascrisis in het buitenland en, belangrijker nog, in de krimpende Chinese productie.
Daarnaast is ook de concurrentiepositie van de afgeleide producten van de kolenchemische industrie optimistisch. Kolenchemische producten zijn voornamelijk methanol en synthetische ammoniak, maar dit kan verder worden uitgebreid met azijnzuur, ethyleenglycol, olefinen en ureum.
Volgens de berekeningen bedraagt het kostenvoordeel van het proces voor de productie van methanol uit steenkool meer dan 3000 CNY/MT; het kostenvoordeel van het proces voor de productie van ureum uit steenkool is ongeveer 1700 CNY/MT; het kostenvoordeel van het proces voor de productie van azijnzuur uit steenkool is ongeveer 1800 CNY/MT; het kostennadeel van ethyleenglycol en olefinen bij de steenkoolproductie is in principe geëlimineerd.
Geplaatst op: 19 oktober 2022